中国奢侈品市场透析

2018-12-02
老冠祥

(本报驻香港记者老冠祥报导)国际上把奢侈品定义为「一种超出个人生存与发展需要范围的,具有独特、稀少、珍奇等特点的消费品。」奢侈品的价值不在于产品本身,而在于产品带来的社会承认感,象征身份和社会地位。在亚洲文化里,个人价值需要社会承认。因此,奢侈品在亚洲人心目中,持续受到追捧和畅销。


而奢侈品本身所蕴涵的收藏价值。比如名车,在国外,一些顶级名车如果保养的好,其价值不但不会下跌,经过时间的考验,有的款式甚至还会上涨。如限量版法拉利Enzo跑车,2002年价格仅70万美元左右,多年后在市场售价已经达到了150万美元,价格已经升值了一倍。 名酒更被誉为投资「液体资产」, 法国波尔多地区产的10种年份葡萄酒,收藏3年的回报率为150%,5年的回报率为350%,10年的回报率为500%,其收益率超过道琼斯涨幅。名表方面,一块百达翡丽(PatekPhilippe)1928年制作举世无双的手表,1999年苏富比拍卖行的拍卖会上,以创纪录的11002500美元成交,创下了当年名表拍卖的世界纪录。


根据McKinsey & Co.在1998年的研究,在奢侈品市场的估计分类,奢侈品有香水、珠宝、钟表、汽车、红酒、餐具──瓷器和玻璃水晶、礼物制品和服饰等8个产业。


中国几乎成了「奢侈品的天堂」,中国消费者的动向更已成为决定全球奢侈品市场的关键因素;从2007年-2018年,中国奢侈品市场除少数年份下滑外,一直有强劲的增长动力,在全球消费总额的份额由1/4增长至超过1/3;展望至2025年,中国奢侈品市场占全球市场的接近「半壁江山」;而多年来,西方的奢侈品牌依靠中国快速增长的经济来带动全球利润。


有分析认为,广州人因低调务实的消费模式,奢侈品的消费比不起北京、上海,连成都也不如。


未来,中国奢侈品市场将由女性和年轻人主导;而在线的奢侈品市场发展前景秀丽。 


让我们对中国奢侈品市场过去20年的变化起伏作一次详细的检视,以了解这个市场魅力之所在。


1998年,中国大酒店开设了中国大陆第二家LV,随后Fendi、Dior、BURBERRY等品牌也先后进驻。


在中国,超级富豪群出现,房地产买卖是富豪富的最大来源。根据美国美林集团(Merrill Group)《2004年度全球财富报告》公布的数据,截至2003年,中国个人资产超过100万美元的人数已经达到了23.6万人,他们的总财富高达9690亿美元,并继续以超过10%的速度增长。其中,占全国13%的人群现在就能消费奢侈品,那就是1.7亿人的规模。


据观研天下整理的统计数据显示:2007-2009年低迷:由于世界金融危机影响,全球奢侈品市场除了亚洲(不含日本)有快速增长(年均10%)外,其余全部地区均负增长。


2008年,中国消费者已发挥出其惊人的购买力,在北京奥运会举行时,中国的奢侈品消费仅占全球的12%。


据观研天下整理的统计数据显示:2009-2014年反弹:奢侈品全球市场有所复苏,但是亚洲地区增速仍远高于其他地区,年均增长
15%。


在金融海啸打击全球经济的2009年,中国的奢侈品消费总额仍逆市上扬,消费总额由年初的89亿美元,增至年底的94亿美元。中国市场也成为奢侈品牌的重要竞争地,当时,据统计,CHANEL、LV、GUCCI、PRADA、Hermes等世界排名前100位的时尚品牌,已在内地开设了1,344家专卖店,甚至远至蒙古也有LV的分店。


根据环球退税公司最近公布的调查报告,2010年中国游客在法国购买免税商品总额达6.5亿欧元(约合61.3亿元人民币),蝉联法国购物王的称号。据中国贸促会和世界奢侈品协会联合宣布,正式成立中国奢侈品贸易委员会。世界奢侈品协会同时发布2011年报告,2010年中国内地奢侈品市场消费总额达到107亿美元(不包括私人飞机、游艇和豪华车),占全球份额的1/4。


海关总署发布的2010年第54号公告,进境本地居民携带20种不予免税商品或者单品价值超过5000元人民币的个人自用物品均需纳税,新令促使部份中国消费者转往中国内地本土购买奢侈品。


据悉,2010 年瑞士对中国的手表出口增长了55%,对香港增长了46%。据内地大陆表店老板透露,顾客最喜爱传统名牌,例如劳力士、欧米茄和浪琴等名表。


但中国本土的奢侈品市场仍相对发展落后。当时广州买国际顶级品牌只有去环市东路的丽柏广场,2010年销售额约8亿元人民币。


在人均收入仅占美国1/13的中国,中国人在奢侈品的购买力却十分强劲。中国奢侈品消费者出现年轻化的现象,从2007至2010年间,中国奢侈品主流消费群的最低年龄由35岁下降到目前的25岁。据2010年《胡润百富》报告称,中国富豪的平均年龄比西方富豪小15岁,跑车买家的平均年龄是30出头,豪华轿车买家的平均年龄大约是40岁。由国际知名咨询机构贝恩顾问有限公司与意大利奢侈品生产者协会联合发布的全球奢侈品市场报告显示,去年(2010年)美国市场的奢侈品销售量上升12%,欧洲6%,而亚洲则达到22%,中国内地的奢侈品销售增长了30%。


朋辈的认同感是中国奢侈品的消费重要动力。据世界奢侈品协会发布的《2010中国奢侈行为心理趋向调查报告》显示,七成以上的中国青年消费者购买奢侈品,就是为了拥有一件奢侈品,品牌文化不重要,让更多的人都知道它是奢侈品就行,最大的卖点就是「必须是圈子里公认的奢侈品」。


据统计显示,截至2011年12月底,中国奢侈品市场年消费总额已经达到126亿美元(尚不包括私人飞机、游艇与豪华车),占据全球同等份额的28%,超过1/4,中国已成为全球占有率最大的奢侈品消费国家。据世界奢侈品协会发布报告显示,2012年春节,中国富人在境内外砸下近90亿美元来购买奢侈品,折合人民币高达560亿元。主要消费目标为名表、珠宝、时装、皮具、化妆品香水、酒类;其中时装、皮具、酒类


比例较大。据统计,2012年,世界主要奢侈品品牌都已相继入驻中国一线城市。北京、上海、广州等城市的奢侈品市场已接近于饱和。


据中国奢侈品市场研究机构财富品质研究院发布的2013年《中国奢侈品报告》显示,中国人2013年奢侈品消费总额将达1020亿美元。贝恩公司发布的《2013年中国奢侈品市场研究》显示,2011年中国奢侈品市场的增长率为30%,2012年增长率骤降至7%,2013年更跌至2%。


据尚普咨询奢侈品行业分析师认为,2013年中国奢侈品市场逐渐走向理性,奢侈品的购买者从社会精英渐渐向中产阶级转变。


据财富品质研究院预测, 2013年底,中国奢侈品市场定制品牌数量将超过4000个。


中国消费开始采用「代购」。据贝恩公司的研究显示,2013年近60%的中国人使用过代购渠道,即通过职业买家或网站从海外购买价格较便宜的奢侈品。现在,中国人购入的奢侈品中约三分之二来自西方国家或香港、澳门。港澳价格约比中国大陆价格低20-30%,而欧洲价格可能只有大陆价格的一半。


2013年开始,许多奢侈品品牌开始向中国二线城市发展。


据Bain & Company 贝恩咨询公司和Fondazione Altagamma 意大利奢侈品行业协会联合发布《Worldwide Luxury Markets Monitor(全球奢侈品市场监控)》报告,2014年全球个人奢侈品消费将仅实现5%的增长,预计会增至2230亿欧元,约合2820亿美元,撇除汇率因素,增速亦只有2%,为2009年以来最低。


据该报告,虽然中国人的奢侈品购买力该年前8个月在全球范围内的消费总额同比增加10%,但较去年同期大幅放缓,而且呈两极化趋势,以轻奢产品和绝对奢侈品最受欢迎。


2014年,受到全球经济的疲软和中国国内相关政策的影响,中国奢侈品市场出现下滑。不过,中国仍是奢侈品的重要市场。据胡润的数据显示:2014年中国大陆资产超过1000万的有82.5万人,超过1亿元的有5.1万人,超过10亿元的有将近2000人。现时中国的富人群体数量位居全球第二。根据麦肯锡的研究,中国人从2008到2014年间,购买奢侈品的家庭数量翻了一番,贡献了这个阶段全球奢侈品增量的75%以上。


随后,受到全球经济的不景气影响,全球奢侈品市场持续萎靡。2014-16年亚洲回落:受中国奢侈品消费增速下降影响,亚洲市场增速快速降至1%,为全球各地区中最低。


到2015年,国家开始重视跨境电商发展,出台的相关政策又让奢侈品电商看到一丝光芒。2015年的反弹以及2016年的再次衰退中,均表现不佳(2015年增速仅超欧洲,2016年更是出现负增长-3%。


据贝恩发布的《2015全球奢侈品市场研究》指出,全球奢侈品消费者人数从过去的1.4亿增长到超过3.5亿。


中国奢侈品市场自2016年后开始强劲复苏。据美国《纽约时报》报导,中国消费者在国内奢侈品消费增速,从2016年第3季起逐渐超过了海外市场。


据财富质量研究院发布的《2016中国奢侈品报告》显示:2016年中国人奢侈品消费额料达1204亿美元,相当于买走了全球近半奢侈品。境外消费奢侈品928亿美元(约合6400亿元人民币)。过去一年,香港仍是奢侈品消费的首选地区。根据麦肯锡的统计,2016年大约有760万中国家庭购买了奢侈品。


2016年,由于受到中国内地政策调整的影响下,中国消费者对铂金首饰消费降温,中国珠宝商是铂金最大的单一消费者。据黄金矿业服务公司(GFMS)分析师表示,当年中国的铂金首饰需求降幅预料接近10%。


北京、上海、深圳与成都是顶级豪车在中国的最大买家,其中成都在很多品牌的销量上还超过深圳,稳居第三名。有分析认为,广深毗邻香港,购买力大部分被转移到香港,故其排名靠后也不奇怪。也有认为,广州人财富程度不低,但在奢侈品消费上一直是二线城市水平,这跟广州人低调、务实的消费观念有很大关系。在购买豪车,如劳斯莱斯与兰博基尼两个品牌上,广州的销量居然都没有进入前20名。


据贝恩咨询发布的《2017年中国奢侈品市场研究》,报告称2017年内地奢侈品市场增速超过国外市场,达到20%;新的消费者,尤其是千禧一代(指20-34岁年龄段,出生在1983-1997年的人),成为市场增长的主要动力。


在2017年的全球奢侈品市场复苏中,亚洲再次增速领先,同比增长9%,远超其他地区。亚洲地区2017年的强势复苏主要归功于中国市场的快速复苏。市占率方面,欧洲和美国仍是奢侈品消费的主要市场,2017年各占比33%和32%;中国大陆和日本均占比8%。


2017年,全球奢侈品市场整体规模将达到1.2万亿欧元(约11.1万亿港元),个人奢侈品市场销售额为创历史新高。另一项统计称:中国奢侈品市场销售额达1,420亿元人民币(约1,776亿港元),按年上升2成,其中32%来自中国消费者。据前瞻产业研究院《中国奢侈品行业市场需求与投资预测分析报告》数据显示,中国奢侈品消费增速强劲,2017年同比增幅进一步提高至15%,位居世界首位,远超全球平均增速5%。


中国市场2017年化妆品、珠宝及女装增速较快。


Gucci在中国取得了巨大成功,在众多市场的增长率都超过50%;Louis Vuitton2015年一度遇上营业的低潮,LV在中国关闭了3家店铺,包括广州丽柏广场的一家。LV在中国内地仅剩不足50家门店,分布在约30个大中城市。随后,LV的销售已恢复了从前的渴求度,增长率也提升到双位数。全球最大奢侈品集团LVMH在2017年收入首次突破400亿欧元。据胡润数据,LV在全球的销量有一半都是中国人买的,当然销售地未必是中国。


在硬奢侈品领域,珠宝首饰依旧保持强劲。劳力士(Rolex)目前就蓬勃发展,因为消费者认为品牌提供了市场性价比最高的几款产品。


2017年,奢侈品的线下渠道销售占比为90%,同比下降了1%。尽管线上渠道占比仍较小,但渗透率在不断提升,其快速增长的趋势不容忽视,预计到2022年线上渠道占比将达到13%。


据寺库《2017中国奢侈品网络消费白皮书》显示,中国近一半的奢侈品购物者不到30岁,中国奢侈品网络消费大军的平均年龄从之前的35岁下降到25岁。


广州奢侈品消费呈现井喷! 太古汇在2017年第二季度零售额猛涨30%,已连续22个季度获得增长。


俄罗斯卫星通讯社报导,全球战略咨询公司贝恩公司(Bain & Company)发布的研究报告显示,2018年中国奢侈品市场规模同比增长18%,达到320亿欧元。


美国《纽约时报》引用贝恩咨询公司(Bain & Company)报告指出,中国大陆奢侈品销量预计在2018年将有20%至22%的增长。研究作者预计,这种扩张将带动全球奢侈品市场最高可达8%的增长。


随着中国奢侈品消费复苏和消费者观念的转变,据太古地产发布的2018年第一季度业绩报告显示,在内地的零售物业方面,广州太古汇购物商场出租率99%,销售额上涨14.3%,已连续25个季度维持增长,成为国内高端奢侈品商场中表现最稳健的商场。广州人的消费仍然强劲。


2018年,据寺库最新消费数据显示,10月19至11月11日寺库双十一大促期间,平台销售总量较往年数据呈现翻倍甚至3倍趋势,奢侈品网络消费者年轻化趋势更加明显,90后已经成为奢侈品购物的中坚力量,二三四线城市对购买国际奢侈品需求空前提高,亟待深度挖掘消费力。


内地中投顾问已出版了《2019-2023年中国奢侈品市场投资分析及前景预测报告》。据贝恩预计,目前奢侈品市场的积极增长趋势将会延续,未来3年的年均增长率约为4%至5%,2020年个人奢侈品市场规模将达到2950至3050亿欧元。


中国中产阶层是中国奢侈品的重要费群。中国中产阶层家庭所占的比例,将由2011年的24%,增至2020年的51%,折算成具体人口数量将达到4亿。按照2020年中国预计人口规模14.5亿计算,意味着届时中国中产阶层将占到总人口数的27.58%。


到2024年,波士顿咨询(BCG)和腾讯公司联合发布的《中国奢侈品市场消费者数字行为报告》预测,到2024年,中国个人奢侈品市场年均复合增长率有望达到6%,全球零售额占比有望从32%提升至40%,带动全球市场75%的增长。


根据麦肯锡提供的数据,预计到2025年,中国消费者在奢侈品市场的消费占比更达到44%。中国消费者可谓「拉动全球奢侈品消费的最大力量之一」。


从消费群体来分析,过去,中国的奢侈品消费者主要来自高收入家庭,但这批人的消费占比现时仅占中国奢侈品消费的三分之一,反而日益壮大的「新兴中产阶级家庭」逐渐成为奢侈品消费的主要消费群,今年的同比增幅达到了15%。


奢侈品市场过去由男性主导。据奢侈品研究咨询机构Epsilon和Luxury Institute的报告结果显示,购买奢侈品常客的并不是比弗利山庄的主妇们,而是亚洲和中东的男性土豪,年龄在25到44岁之间,一般单身,无子。在金主中,60% 以上都是上述的那种单身男性。40多岁的金融界成功人士,若是是钻石王老五,更是奢侈名店的至爱,他们的消费开支每年可高达50万元以上。


然而,中国女性不仅是「半边天」,她们的购买力已显著地提高。根据波士顿咨询的研究,中国62%的消费由女性主导,女性消费整体市场规模超过2.6万亿美元(约20万亿港元)。


不同的年龄层消费模式是有差别的。70的人更喜欢奢侈品;80的购买力是最强的,喜欢轻奢沈阳奢侈品回收侈的品牌,喜欢海淘气的,90后喜欢消费的。


随着网购日渐蓬勃,助长了内地千禧一代的奢侈品消费风气。据德勤的报告显示,中国年轻奢侈品消费者的40%交易,都是通过网购平台或网上平台进行,相信随着科技的发展,千禧一代不久将成为奢侈品的主要消费者。


中国的年轻消费群应被看高一线,未来会有越来越多的年轻人开始拥抱并成为奢侈品牌的粉丝。据统计,年轻一代可支配收入占2015年中国可自由支配收入的34%,2025年这个数字预计将上升到50%,大约42%的中国年轻一代倾向于在网上购物。


据贝恩公司《2017年全球奢侈品行业研究报告》指出,「奢侈品牌正在重新阐释街头服饰,着重突出T恤、运动鞋和羽绒夹克等品类,力图吸引年轻消费者。」


据国家统计局相关数据显示,千禧一代的城镇居民消费额约占中国城镇居民消费总额的50%,未来5年仍将保持高速增长。


据开云集团首席执行官Francois-HenriPinault接受媒体采访时指出,目前Gucci的销售有50%来自于35岁以下的年轻消费者,另一品牌YSL甚至有65%销售都来自于该年龄段。


奢侈品在网购才在起步阶段,但前景秀丽。有研究显示,内地奢侈品销售,不足1成是来自网购平台。


目前奢侈品线上渠道主要有三类:第一类是综合电商平台,如天猫和京东;第二类是垂直电商平台,如寺库,Farfetch和Net-a-porter等;第三类是品牌自建官网。奢侈品品牌应根据不同平台的特点,根据自身品牌定位和目标消费者分布,根据长中短期制定并选择合适的拓展组合策略。


发展奢侈品网购市场,却成为中国电子商店兵家必争之地。中国内地电子商贸巨擘京东集团全力发掘这片蓝海,他们采用由TOPLIFE独立于京东营运,TOPLIFE上的商品价格与线下一致,亦提供专人客户服务,解答品牌查询,及安排穿西装、戴白手套、经严格商务礼仪训练的年轻男子送货上门,营造奢侈品购物体验,该服务已在北京、上海、广州等8个城市推出。


而共享经济的「中国模式」正在引领世界潮流。现在,共享经济也让年轻消费者找到低廉进入奢侈品世界的门坎─共享名牌包。看好年轻人消费商机,中国奢侈品共享平台一家接着一家开,像是二手奢侈品交易、租借的网站「心上」;有登上美股上市,成了全球最大的奢侈品购物服务平台「寺库(secoo)」,旗下共享奢侈品平台「try tr」;天猫在线也有走轻奢风的「Luxury Pavilion」。在这些奢侈品共享平台上,品牌不但可以试用、租借,也可以预订新品。


据《第一财经》报导,在奢侈品共享平台上,消费者只需花人民币40元,就可以租用在专卖店品牌价人民币9000元的包款5天,即使加上往返邮寄费用,但可减免新用户和积分优惠最多抵扣人民币50元,最后负担每天约人民币10元。


奢侈品租赁本质上是对奢侈品带来的体验的一种消费,消费者更注重精神上的满足。根据麦肯锡的研究,20%的奢侈品消费者表示他们增加了奢华体验方面的开支,而在奢侈品上花费更多的消费者比例只有13%。


连中国著名电影明星章子怡也投资奢饰品租赁平台「星洞」,根据媒体报道,其用户40%以上是奢侈品的重度用户,年奢侈品消费额在20W以上,而月收入在1W-2W的白领工薪占比约25%。因此,奢侈品共享在某种意义上虽是消费降级,但买单的往往依旧的同一批人。


据鲸准创业市场统计报告数据显示,2017年在商品共享或租赁领域的创业项目获得融资总额达到231亿,而2015、2016年分别为5.98亿,62.1亿,最近三年融资额年均增长率高达521%,3年时间增长近40倍。


展望未来,据波士顿咨询(BCG)和腾讯公司联合发布的《中国奢侈品市场消费者数字行为报告》称,新一代奢侈品消费的主力军非常年轻,约58%是18-30岁的年轻人,受教育程度集中在本科及以上学历,女性消费者比例达71%。超过50%的消费者生活在中国前15大城市以外,分布于二线、三线及更低线城市。他们深受数字化影响,全天候从手机上获得信息。奢侈品消费路径呈现高度数字化、碎片化的状态。千禧一代发现心仪奢侈品、搜集信息、购物、支付和交付的方式以及售后活动越来越多样化,他们通过各类社交媒体和网上平台获取信息,购物也不再限于实体店。


未来,中国奢侈品市场早晚必成为世界第一位。


谁掌握这批消费者的心,谁就可能成为中国奢侈品市场的「明日之星」,市场上的「龙头一哥」。

来源:世界侨报
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